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miércoles, 26 de septiembre de 2012

Idea de trading con el cruce de divisas dólar-real (USDBRL)

Idea de trading con el cruce de divisas dólar-real (USDBRL)


[26 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Se observan leves subidas de parte del dólar en relación al real brasileño, que se ubica el miércoles en 2,035 reales por dólar estadounidense.
Se ve que la divisa continúa dentro de un extenso proceso de lateralización. Mientras el soporte de 2,010 reales no sea perforado, la consolidación se mantendrá constante pudiendo regresar a la parte superior de la figura lateral en torno a 2,045 reales o potencialmente 2,055 - 2,060 reales.
Más tarde, con el quiebre por encima de tal nivel, se sugerirán alzas mayores rumbo a valores más ambiciosos.
Solo con caídas en forma directa debajo de 2,010 reales, la divisa quedará vulnerable a nuevas bajas con posibilidades de regresar a la zona de 2,00 reales primero y 1,98 - 1,975 reales más tarde.

viernes, 21 de septiembre de 2012

Idea de trading con las acciones y CFDs de American Express (AXP)

Idea de trading con las acciones y CFDs de American Express (AXP)


[21 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Se observa que las acciones de American Express (AXP) han finalizado un triangulo en onda 4, a la vez que los precios han reconocido el 50% de fibonacci de todo el avance en onda 3.
Por ello, el sesgo del análisis es alcista y favorece alzas rumbo a 60 dólares primero y 61,50 más tarde, junto a los máximos previos, siendo la zona de 62 – 63,50 dólares el objetivo de pos triangulo.
Ante intentos bajistas, se aprecia que la emisora encuentra soporte en 57,80 dólares o potencialmente la zona de 57,40 – 56, 90 dólares y desde donde se espera finalmente un regreso de la tendencia alcista rumbo a los máximos mencionados.
En caso contrario, se ubican los mínimos de 55,35 dólares como el soporte crítico del esquema actual y desde donde las subidas deberán quedar reanudadas tal como lo proyectado.

jueves, 20 de septiembre de 2012

Mi Opinion sobre la Calificacion creditica argentina

Conozca los efectos que tendrá la calificación de Moody's en el Merval



La calificadora denunció también, la falta de fiabilidad de las estadísticas económicas argentinas, en especial las relacionadas con el aumento de precios.
Moody’s advirtió que podría cortarle la calificación a la Argentina hasta “Caa” si sus decisiones políticas afectan las métricas económicas y de deuda.
  • Jue, 20/09/2012 - 17:27
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Pese a la modificación de la nota crediticia de Argentina dada a conocer por Moody’s, en la cual la agencia, calificó de “estable” a “negativa” ("B3"), el mercado no sobre reaccionó ante el hecho. Sin embargo, los especialistas estiman que el Merval aún le queda margen para seguir cayendo.
La calificadora afirmó que hay un "persistente entorno de políticas desordenadas, evidenciada entre otras por la nacionalización de YPF, la petrolera más importante de Argentina, sin el pago de una indemnización, y por diversos controles a las importaciones que han provocado un estancamiento del crecimiento económico del país".
El recorte se hizo público este lunes, apenas días después que la Reserva Federal de los Estados Unidos anunciara un nuevo plan de inyección monetaria, lo que favoreció el apetito por el riesgo entre los inversores.
La Argentina resultó ser uno de los destinos preferidos de esa nueva liquidez disponible, ya que el índice Merval mostró un avance semanal del 6,57%, tres veces superior a la performance que mostraron el S&P 500 y el Dow Jones.
Este martes se empezaron a ver algunos movimientos en el mercado local: los Credit Default Swap (CDS) del país a cinco años cayeron en 12 unidades hasta los 909 puntos básicos, y el riesgo país avanzó un 2,83%, hasta los 871 puntos, mientras que el indicador de referencia de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) subió un 0,5%.
A todo esto, Moody’s denunció, además, la falta de fiabilidad de las estadísticas económicas argentinas, en especial las relacionadas con el aumento de precios. La “sub-evaluación de la inflación es particularmente nefasta en materia de calificación, en la medida en que más del 20% de la deuda del gobierno argentino está indexada por la inflación", subrayó.
Incluso, el Fondo Monetario Internacional (FMI) otorgó al gobierno de Cristina Fernández otros tres meses para que regularice la situación de las estadísticas oficiales que realiza el Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec).
Moody’s advirtió que podría cortarle la calificación a la Argentina hasta “Caa” si sus decisiones políticas afectan las métricas económicas y de deuda.
Sin embargo, al banco estadounidense JP Morgan parece no importarle todos estos datos ya que decidió aumentar su exposición en bonos del país en detrimento de los venezolanos en su índice Emerging Market Bond Index Global (EMBIG).
Según la entidad, todas las noticias negativas relacionadas con la economía y la política argentina ya se encuentran incorporadas en los precios de los títulos locales. Por eso, recomienda su estrategia.
“Por su característica estructural, las agencias calificadoras llegan tarde a las noticias. Los precios estructurales anticipan siempre la realidad; hay que mirar los precios de los bonos antes que las opiniones de las agencias calificadoras”, afirma Nicolás Leupold, analista independiente.
Ariel Squeo, director del Instituto de Capacitación Bursátil (ICB), señala que “lo positivo es que este cambio en la calificación no originó un castigo exagerado en el mercado de bonos”.
Según este especialista, en todo el mundo, las tasas son tan bajas en este momento, la renta fija paga tan poco, que hoy lo que buscan los inversores es dónde hay rentabilidad.
“Por eso los bonos argentinos son medianamente atractivos, pero porque los inversores están obligados a buscar riesgos y entonces vienen a invertir en el país. Pero lo hacen únicamente porque no hay títulos atractivos en otros lados”, resalta.
En cambio, Julián Yosovitch, analista técnico de Ruarte's Reports, señala que “este tipo de noticias (el downgrade) son generadoras de piso de mercado”, y considera que el cambio en el outlook como algo bueno para el mercado local.
“El hecho de que el mercado no se comporte de manera racional, obliga a los analistas y a los inversores a pensar de manera irracional, por lo que entendemos a este tipo de noticias como muy positivas, generando buenas perspectivas hacia adelante”, explica.
Los especialistas coinciden en que los contextos macroeconómicos negativos, con muchas noticias malas y con pesimismo social, suelen generar los pisos en los mercados y viceversa.
Yosovitch recuerda que el mínimo histórico de la BCBA ocurrió en 2001-2002, muy cerca de la declaración de la cesación de pagos de los bonos argentinos y, hasta ese momento, había sufrido 17 degradaciones de su deuda.
Squeo, en cambio, no es tan optimista: “Un downgrade nunca es positivo”. Sin embargo, coincide con su colega en que aún el mercado local no encontró su piso.
“Como analista técnico, todavía no digo que es piso de mercado porque falta que supere resistencias. El Merval está muy débil, pero esas son buenas noticias para el indicador”, destaca el experto de Ruarte’s Reports. En tanto, el director del ICB opina que “la Argentina va a seguir cayendo y lo hará definitivamente cuando los Estados Unidos corrijan de verdad. Ese va a ser un buen momento para entrar”.
En ese sentido, Leupold afirma que “acumular acciones de empresas buenas con un horizonte a tres años puede ser un excelente negocio, aunque exige paciencia. Habría que armar un programa de compra paulatino”.
Sin embargo, Yosovitch destaca un punto que tienen en cuenta los inversores internacionales: “Seguimos siendo Argentina y al mundo no le gusta. El mercado todavía tiene que superar resistencias y están lejos”. En su visión, el rumbo alcista se irá fortaleciendo a medida de que se vayan superando nuevas resistencias.

Idea de trading con el oro a corto y mediano plazo

Idea de trading con el oro a corto y mediano plazo


[20 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Luego de haber reconocido importantes soportes en 1.518 dólares por onza troy, el oro ha reaccionado fuertemente al alza, colocándose el miércoles en 1.770 billetes verdes la onza.
El metal ha logrado superar resistencias coincidentes con la media de 200 días, y con la línea de tendencia bajista, vemos que hoy en día se encuentra junto a resistencias claves, coincidentes con el 61,8% de fibonacci de toda la caída desde los máximos de 1.920 dólares.
Con la superación de los máximos actuales de 1.770 dólares, veremos una aceleración alcista con posibilidad de llevar los precios hacia niveles superiores en torno a los 1.800-1.850 dólares primero, y hacia valores más ambiciosos más tarde, de regreso a los máximos previos de 1.900-1.920 dólares, al menos.
En caso que el mercado reconozca resistencias actuales, podremos ver recortes, encontrando como soporte la zona de 1.730-1.710 dólares y desde donde esperamos un regreso de las subas, tal como lo proyectado. En caso contrario, ubicamos en 1.685 dólares el nivel de soporte de mayor peso en el corto plazo para el oro y desde donde la tendencia alcista deberá ser finalmente retomada rumbo a los máximos mencionados.

jueves, 13 de septiembre de 2012

Idea de trading con las acciones y CFDs de Nokia (NOK)

Idea de trading con las acciones y CFDs de Nokia (NOK)


[13 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Se observa que las acciones de Nokia (NOK) han realizando un ajuste claro en ABC, recortando el 61,8% de fibonacci y desde allí las subidas han quedado retomadas, colocándose el jueves en 2,85 dólares por acción.
Por encima de 2,96 dólares, la acción confirmara el piso en los mínimos de 2,30 dólares, habilitando un importante avance, logrando acceder rápidamente de regreso a los máximos de 3,10 dólares y 3,40 dólares más tarde. Luego con el quiebre por encima de tales máximos, se pasará a sugerir avances mayores rumbo a valores más ambiciosos para adelante.
En caso de intentos bajistas, se aprecia que la acción encontrará soporte en 2,70 dólares o potencialmente 2,54 dólares y desde donde las alzas deberán retomar su curso tal como lo proyectado. En caso contrario, los mínimos de 2,45 – 2,30 dólares por acciones son soportes de mayor peso en el corto plazo para la acción y desde donde la tendencia alcista deberá ser finalmente retomada rumbo a los niveles propuestos.

martes, 11 de septiembre de 2012

Idea de trading con el cruce de divisas dólar-yen (USDJPY)

Idea de trading con el cruce de divisas dólar-yen (USDJPY)


[11 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Idea de trading con el cruce de divisas dólar-yen (USDJPY)El dólar se sostuvo en los 78,24 yenes al cierre del lunes y toda la atención se centra en el comportamiento de los soportes ubicados en la zona de los 78-77,95 ya que con caídas debajo de allí alertará sobre posibles perdidas mayores en dirección a niveles inferiores en torno a los 77,70; primero, y más tarde en los 77,30-77,20.
Ante posibles subidas, el billete verde encuentra resistencia en los 78,40-78,65 yenes o potencialmente en los 79, desde donde las bajas deberán retomar su curso. Caso contrario, se verán alzas adicionales aunque limitadas hasta los 79,30, junto a la media de 200 días y resistencia importante de corto plazo.
Idea de trading con el cruce de divisas dólar-yen (USDJPY)

martes, 4 de septiembre de 2012

El euro, ¿retomará la tendencia bajista?

El euro, ¿retomará la tendencia bajista?

Escribe: Julián Yosovitch


Desde los máximos de 1.60, el euro ha recortado posiciones, dentro de una onda A hasta 1.23 dólares, luego un triangulo en B y el ajuste actual forma parte de la onda C y movimiento en pos-triangulo.
De corto plazo vemos que  tanto tiempo la divisa no logre superar el escollo de 1.275 dólares, aun consideraremos que las debilidades deberán quedar retomadas  con intenciones de regresar a 1.224 dólares primero y 1.204 más tarde en el corto plazo. Luego con el quiebre debajo de tal nivel, quedara habilitado una continuidad bajista, coincidente con nuestro análisis y con chances de acceder a niveles inferiores en torno a 1.18-1.15 dólares primero y mas tarde hacia la zona de 1.12-1.10 dólares, junto al 61.8% de todo el avance desde los mínimos hasta los máximos de 1.60, y coincidente a su vez con objetivo de post-triangulo en B y desde donde esperamos un piso de largo plazo y una reanudación de las subas como tendencia principal
En caso de nuevos avances vemos que los máximos actuales de 1.275 dólares son escollos de mayor peso y desde donde esperamos que la tendencia bajista quede retomada con intenciones de acceder a los mínimos propuestos. Solo con el quiebre de 1.275 dólares,  las debilidades mencionadas quedaran postergadas y podremos ver una continuidad en el avance, aunque dentro de una secuencia contra-tendencial hasta la zona de 1.29 dólares, siendo los máximos de 1.33-1.35 dólares, las resistencias criticas de mediano plazo para el euro y desde donde la tendencia bajista debera quedar finalmente retomada.

Idea de trading con los futuros del índice Bovespa de Brasil

Idea de trading con los futuros del índice Bovespa de Brasil


[04 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Tal como se anticipó, se han dado descensos para el Ibovespa (INDc1) que lo llevan a ubicarse a la baja este martes en 56.473 puntos.
Se prevén nuevas debilidades en dirección a niveles inferiores en torno a 55.500 - 55.300 unidades, zona coincidente con el 61,8% de todo el último avance. Desde allí se espera un regreso de las alzas como tendencia principal. Caso contrario, se pasará a alertar por descensos adicionales en dirección a niveles más deprimidos para adelante.
Ante intentos alcistas, se ve que el Ibovespa encuentra resistencia en 57.000 - 57.500 puntos o potencialmente 58.750 puntos y desde donde las bajas deberán retomar su curso, tal como lo proyectado.

Idea de trading con el cruce de divisas euro-dólar (EURUSD)

Idea de trading con el cruce de divisas euro-dólar (EURUSD)


[04 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Esta idea de trading se centra en la debilidad del euro que se ubica a la baja el martes en 1,256 dólares. Por ello, se continúa considerando que desde aquí las bajas deberán quedar retomadas con intenciones de regresar a 1,241 dólares primero y 1,226 dólares más tarde, sin descartar una continuidad bajista hacia los mínimos de 1,218 – 1,205 dólares.
Los máximos actuales de 1,265 dólares son escollos de corto plazo, mientras la zona de 1,272 – 1,275 dólares son las resistencias de mayor peso para el euro en el corto plazo y desde donde se espera un regreso de la tendencia bajista tal como lo mencionado.
Solo con el quiebre directo por encima de 1,275 dólares, se podrá ver una continuidad en el movimiento contra-tendencial hasta los máximos de 1,285 – 1,295 dólares, el nivel de resistencia de mayor peso para el euro y desde donde las bajas deberán quedar finalmente retomadas, tal como lo proyectado.

lunes, 3 de septiembre de 2012

Idea de trading con las acciones y CFDs de American Express (AXP)

Idea de trading con las acciones y CFDs de American Express (AXP)


[21 sep 2012] Julián Yosovitch, Analista, Ruarte's Report   SUSCRIBIRSE
Se observa que las acciones de American Express (AXP) han finalizado un triangulo en onda 4, a la vez que los precios han reconocido el 50% de fibonacci de todo el avance en onda 3.
Por ello, el sesgo del análisis es alcista y favorece alzas rumbo a 60 dólares primero y 61,50 más tarde, junto a los máximos previos, siendo la zona de 62 – 63,50 dólares el objetivo de pos triangulo.
Ante intentos bajistas, se aprecia que la emisora encuentra soporte en 57,80 dólares o potencialmente la zona de 57,40 – 56, 90 dólares y desde donde se espera finalmente un regreso de la tendencia alcista rumbo a los máximos mencionados.
En caso contrario, se ubican los mínimos de 55,35 dólares como el soporte crítico del esquema actual y desde donde las subidas deberán quedar reanudadas tal como lo proyectado.